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【合规分享】2018年度金融产品违规案例大数据分析

发布时间:2019-07-27 08:07 类别:父母必知

原标题:【合规分享】2018年度金融产品违规[WeiGui]案例大数据分析

2018年度金融产品违规[WeiGui]案例

——大数据分析

孙立平 执业编号:S0570615050018

1

证监会及其派出机构的行政处罚和

监管措施

01

针对管理人/投资顾问

2018年上半年,证监会组织对453家私募机构开展了专项检查。根据证监会通报,检查发现139家私募机构存在违法违规[WeiGui]问题[WenTi],违规[WeiGui]比例高达30.68%。其中10家私募机构涉嫌非法集资、挪用基金[JiJin]财产、从事损害基金[JiJin]财产和投资者利益等严重违法违规[WeiGui]行为;59家私募机构存在公开宣传推介、向非合格投资者募集资金、未履行投资者风险评估程序、未对私募基金[JiJin]进行风险评级、承诺保本保收益等违规[WeiGui]募集行为;48家私募机构存在开展“资金池”业务[YeWu]、证券类结构化基金[JiJin]不符合杠杆率要求、未按基金[JiJin]合同约定进行信息披露、未按规定保管基金[JiJin]相关材料、基金[JiJin]合同约定不托管但未在基金[JiJin]合同中明确基金[JiJin]财产安全保障措施等违规[WeiGui]运作行为;54家私募机构存在私募基金[JiJin]未按规定备案、登记备案信息更新不及时不准确、证券类私募基金[JiJin]从业人员未取得基金[JiJin]从业资格、证券类私募基金[JiJin]委托个人提供投资建议、时尚资讯不配合监管检查等其他违规[WeiGui]行为;200家机构存在内控不健全、兼营与私募基金[JiJin]无关业务[YeWu]等不规范问题[WenTi]。

因证监会私募基金[JiJin]专项检查原因,2018年度金融产品管理人/投资顾问被证监会及各地证监局处以行政处罚或采取监管措施的案例数量较往年大大增加,公开信息可查询的共92起,涉及209项违规[WeiGui]问题[WenTi],其中产品销售方面问题[WenTi]83项,产品运作方面问题[WenTi]42项,登记备案方面问题[WenTi]30项,内控方面问题[WenTi]54项。

各项具体问题[WenTi]中:

(1) 产品销售问题[WenTi]占比最高:其中合格投资者及适当性管理问题[WenTi]仍最为突出,包括产品评级及揭示问题[WenTi]在内共计58项;宣传推介方面问题[WenTi],包括向不特定对象宣传募集、投资者人数超200人问题[WenTi],及保本保收益承诺、预期收益率等夸大误导宣传问题[WenTi]共计23项;委托无资质机构代销等不规范代销问题[WenTi]2项。

(2) 产品运作相关问题[WenTi]中:超范围投资等未按合同约定运作管理产品,甚至挪用基金[JiJin]财产的问题[WenTi]共计14项;新娘信息披露不规范问题[WenTi]已成为监管关注重点,共计21项;其他问题[WenTi]包括记账估值不规范问题[WenTi]3项、未谨慎勤勉进行项目尽调2项、违规[WeiGui]委托第三方提供投资建议2项。

(3) 登记备案问题[WenTi]属于监管关注的常规问题[WenTi]:其中未办理产品备案手续或撤销备案后开展投资运作9项,管理人登记备案信息更新不及时、不准确21项;

(4)管理人内控方面:值得注意的是,内控机制不健全问题[WenTi]已成为不可忽视的监管重点,包括投资交易内控制度流程不健全、利益冲突和异常交易防范机制不健全、合规风控等其他内控制度未有效执行在内的问题[WenTi]共计27项;其他重要内控问题[WenTi]包括修改合同流程不规范、基金[JiJin]合同披露错误3项,基金[JiJin]信息、文件保管不当8项,处置风险、信访、投诉不当2项,人员无基金[JiJin]从业资格6项等。

02

针对证券公司代销业务[YeWu]

2018年度,证券公司因金融产品代销业务[YeWu]被证监会及各地证监局处以行政处罚或采取监管措施的案例共5起,涉及6项违规[WeiGui]问题[WenTi]。

其中适当性评估方面问题[WenTi]仍最为突出,均为未充分了解客户真实情况及风险承受能力问题[WenTi],共2项;飞单问题[WenTi]存在2项;此外,因客户回访时未发现不适当推介行为的问题[WenTi]1项;女人天下另1项内控方面的问题[WenTi]是某证券公司因代销私募基金[JiJin]产品赎回清算处理逻辑存在问题[WenTi]。

值得注意的是,虽然各地证监局对证券公司代销业务[YeWu]监管中尚无针对代销引入方面问题[WenTi]采取监管措施的案例,但我们关注到个别证监局已针对商业银行代销基金[JiJin]“未对基金[JiJin]管理人进行审慎调查”、“对基金[JiJin]管理人进行审慎调查的相关制度不完善”等引入方面的问题[WenTi]采取监管措施。

2

基金[JiJin]业协会的纪律处分和注销登记决定

01

纪律处分

2018年度,基金[JiJin]业协会针对管理人作出的纪律处分案例共2起,除去1起针对期货子公司管理的资产支持专项计划,仅1起针对资管产品。

该纪律处分具体涉及违规[WeiGui]公开募集、违规[WeiGui]作出保本保收益承诺、违反投资范围规定、信息披露不充分、未经备案就开始投资运作、公司治理和内部控制缺失6项违规[WeiGui]问题[WenTi],大部分问题[WenTi]的关注点与证监会/局相同。家庭生活值得关注的是,其中违反投资范围规定问题[WenTi]具体为相关资产管理计划通过事务管理类信托计划投向银行承兑汇票或从事信托贷款业务[YeWu],协会认为管理人违反了《期货公司资产管理业务[YeWu]试点办法》和《期货公司资产管理业务[YeWu]管理规则(试行)》对期货公司或其子公司资产管理业务[YeWu]投资范围的规定。可见协会已对为规避监管规定目的的通道业务[YeWu]进行穿透监管。

02

注销登记决定

2018年度,基金[JiJin]业协会对11家私募投资基金[JiJin]管理人决定注销其私募基金[JiJin]管理人登记。其中,6家系因实际控制人、高管等被公安机关采取强制措施、失联等原因停止经营,不再符合私募基金[JiJin]管理人的登记规定;2家系受到证监局监管措施未限期进行整改;2家系涉嫌以私募基金[JiJin]为名非法吸收公众存款或从事非法集资;1家同时涉及失联和非法集资问题[WenTi]。

基金[JiJin]业协会还对注销私募基金[JiJin]管理人登记的机构的相关责任人员作出加入黑名单、女性生活取消基金[JiJin]从业资格等纪律处分。

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